Die wachsende Beliebtheit von Kryptowährungen hat in den letzten Jahren das gesamte Handelsvolumen des Kryptomarktes steigen lassen. Die ständig wachsende Liste neuer Kryptowährungen und Blockchain-Projekte hat den Kryptomarkt zu einer neuen Goldgrube für unglaubliche Investitions- und Handelsmöglichkeiten gemacht.
Aufgrund des gestiegenen Handelsvolumens im Kryptomarkt hat die Gesamtbewertung der Kryptowährungen die Marke von 3 Billionen Dollar überschritten.
Spekulativer Handel treibt die Kryptowirtschaft weltweit an und ist der Hauptgrund, warum viele Händler ihr Glück im Kryptomarkt versuchen.
Der Kryptomarkt unterscheidet sich stark vom internationalen Forex-Markt, der langfristig eher langsam im Wert steigt. Hebelwirkung ist die Hauptantriebskraft für das Interesse der Händler am Forex-Markt.
Dieser Leitfaden diskutiert die wichtigsten Unterschiede zwischen Krypto- und Forex-Handel und welche Option für Händler besser ist.
Krypto vs. Forex Trading: Schlüsselunterschiede
Sowohl Krypto- als auch Forex-Handel haben ihre Ähnlichkeiten und Unterschiede. Zum Beispiel beinhaltet der Kryptohandel den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten wie NFTs, Kryptowährungen und Blockchain-basierten Tokens.
Im Forex-Handel kaufen Händler eine bestimmte Währung mit einer anderen Währung in der Hoffnung, dass die gekaufte Währung im Wert steigen und ihnen langfristig Vorteile bringen wird.
Die Schlüsselprinzipien, die die Werte von Kryptowährungen und Fiat-Währungen bestimmen, sind die gleichen. Zum Beispiel funktioniert die Theorie von Angebot und Nachfrage in beiden Märkten. Die Faktoren, die das Angebot und die Nachfrage dieser Vermögenswerte steuern, sind jedoch im Fall von Krypto- und Fiat-Währungen völlig unterschiedlich.
Einer der Faktoren hinter dem Angebot und der Nachfrage von Kryptowährungen ist die Distributed-Ledger-Technologie und die Dezentralisierung hinter ihrer Schöpfung. Menschen, die an einer oder beiden dieser Funktionen interessiert sind, investieren riesige Summen in neue und alte Krypto- und Blockchain-Projekte.
Dies erhöht die Nachfrage nach Kryptowährungen erheblich und verknappt das Angebot, was zu schnell steigenden Werten von Kryptowährungen führt.
Im Forex-Handel kaufen und halten Händler bestimmte Währungen in der Hoffnung, dass die Wirtschaft, die an diese Währung gebunden ist, florieren wird und die Währung im Wert steigen wird, was dem Händler einen Nettogewinn bringt, wenn er den Handel schließt.
Forex-Handel gibt es schon seit vielen Jahrzehnten und ist eine etablierte Alternative zum Kryptohandel. Die Faktoren, die das Angebot und die Nachfrage von Währungen im Forex-Handel steuern, sind riesig, und jede bedeutende Entwicklung erfordert enorme wirtschaftliche Veränderungen in der Weltwirtschaft.
Was die technische Analyse betrifft, so sind die grundlegenden Werkzeuge, die im Forex- und Kryptohandel verwendet werden, in der Regel die gleichen. Die Volatilität ist jedoch im Fall von Kryptowährungen enorm. Andererseits ist der Forex-Markt relativ stabil.
Wenn man ein Durchschnittliches True Rate-Diagramm erstellt, um die Volatilität der Krypto- und Forex-Märkte im gleichen Zeitraum zu vergleichen, beträgt die ATR des Forex-Marktes etwa 1,4%, während die ATR des Kryptomarktes bis zu 25% beträgt.
Marktkapitalisierung
Krypto-Trades und -Investitionen spielen eine wesentliche Rolle bei der Förderung neuer Blockchain-Projekte. Andererseits helfen Trades und Investitionen im Forex-Markt, ganze Volkswirtschaften anzukurbeln.
Der Kryptomarkt ist sehr klar in Bezug auf die Eigentumsdaten aller seiner Kryptowährungen. Deshalb können wir die Größe und den Wert des gesamten Kryptomarktes zu jedem Zeitpunkt leicht bestimmen.
Stand 2023 liegt die globale Marktkapitalisierung des Kryptomarktes bei etwa 3 Billionen Dollar. Bei genauer Analyse sehen wir, dass der Kryptomarkt das Ziel einer Marktkapitalisierung von 1 Billion Dollar in 12 Jahren erreicht hat.
Die wachsende Beliebtheit dieses Marktes zog jedoch riesige Investitionen an, und die restlichen 2 Billionen kamen in nur 11 Monaten hinzu. Derzeit wächst die Marktkapitalisierung des Kryptomarktes schneller als je zuvor.
Der Forex-Markt ist nicht so klar und transparent wie der Kryptomarkt. Deshalb ist es schwieriger, die Marktkapitalisierung des Forex-Marktes im Vergleich zum Kryptomarkt zu bestimmen. Laut der Gesamtbewertung der Weltwirtschaften, die 2017 von Ökonomen berechnet wurde, wurde die Weltwirtschaft auf etwa 80 Billionen Dollar geschätzt.
Das Handelsvolumen des globalen Forex-Marktes wird alle drei Jahre von der BIZ, der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, bewertet. Laut einem Bericht der BIZ von 2019 handelte der Forex-Markt täglich rund 6,6 Billionen Dollar, das sind 1,5 Billionen Dollar mehr als das Handelsvolumen vor etwa drei Jahren.
Da der Kryptomarkt dezentralisiert ist, ist es deutlich schwieriger, das Handelsvolumen in diesem Markt zu berechnen. Der Kryptomarkt wird jedoch auf ein Handelsvolumen von etwa 500 Milliarden Dollar pro Tag geschätzt.
Forex-Handel ist derzeit zugänglicher, da es eine breite Palette von Anwendungen und Plattformen gibt, die Forex-Handelsdienste für Anfänger anbieten. Andererseits ist der Erwerb und Handel von Kryptowährungen wie Bitcoin erst in den letzten Jahren einfacher geworden.
Marktteilnehmer
In seinen Anfangstagen wurde Bitcoin hauptsächlich von Bitcoin-Minern, zentralisierten Börsen und einigen Kunden gehalten und gehandelt. Mit der Einführung vieler neuer Kryptowährungen haben auch Krypto-Börsen ihren Betrieb ausgeweitet und Hunderte von Kryptowährungen hinzugefügt.
Darüber hinaus hatte der Kryptomarkt nicht die Möglichkeit, die Verwahrung von Krypto-Assets für Dritte zu übernehmen. All das begann sich 2020 zu ändern, als MSTR (MicroStrategy) beschloss, Bitcoin zu kaufen. Dies löste einen Trend bei vielen Großunternehmen aus, Bitcoins in ihre Schatzkammerpläne aufzunehmen.
Als der Bitcoin-Kauf-Trend an Fahrt gewann, traten große Wale in den Markt ein, und der Preis begann in die Höhe zu schießen. Derzeit sind Bitcoin und Ethereum zwei der größten Kryptowährungen, in die Unternehmen investieren.
Andererseits funktioniert der Forex-Handel, indem Banken eine Kryptowährung gegen eine andere tauschen. Dies geschieht, um einen stetigen Fluss von Fiat-Währung für multinationale Unternehmen sicherzustellen, die Zahlungen in anderen Währungen tätigen möchten.
Wenn Banken miteinander zu tun haben, verwenden sie den Begriff „Yards“. Ein Yard steht für eine Milliarde in jeder Fiat-Währung. Mit der Einführung neuer Forex-Handelstechnologien haben jedoch auch kleinere Forex-Händler Methoden gefunden, um in kleineren Mengen zu handeln.
Einer der Schlüsselunterschiede zwischen dem Handel mit Kryptowährungen und dem Forex-Handel ist, dass Kryptowährungen erfunden wurden, um kleinere Trades zu erleichtern, während der Forex-Handel für größere Banken gemacht wurde. Mit der Zeit haben große Organisationen ihren Weg in den Kryptomarkt gefunden, und kleinere Anleger haben im Forex-Markt etwas Platz gemacht.
Handelspaare
Die Definition von Handel ist im Grunde, ein Asset gegen ein anderes zu tauschen. Wenn zum Beispiel jemand Apple-Aktien kaufen möchte, muss er diese gegen USD oder eine andere Fiat-Währung seiner Wahl tauschen.
Im Forex-Handel werden alle Währungen immer in Paaren angezeigt. Die meisten Trades werden in den 7 wichtigsten Fiat-Währungen getätigt. Diese Währungen sind USD, EUR, GBP, JPY, CAD, AUD und NZD.
Alle Forex-Handelsplattformen zeigen dir die Wechselkurse in diesen Währungen als Paare an, sobald du ein Konto bei ihnen erstellst und dich in dein neu erstelltes Konto einloggst.
Um einen Handel in einem bestimmten Währungspaar, sagen wir USD/JPY, auszuführen, musst du deine Währung (nicht unbedingt USD oder JPY) verwenden, um über die zukünftige Preisbewegung im USD/JPY-Paar zu spekulieren. Wenn deine Spekulation zutrifft, beendest du den Handel mit einem Gewinn.
Der Krypto-Handelsmarkt hingegen steckt noch in den Kinderschuhen. Du kannst die Cross-/Isolated-Margin-Funktionen nutzen, um dem Markt deinen Kauf-/Verkaufspreis zu geben. Genau wie die beliebtesten Fiat-Währungspaare werden die meisten Krypto-Trades in Paaren getätigt, einschließlich BTC, ETH und USDT.
Auf großen Kryptowährungsbörsen können die Nutzer auch die native Währung der Börse für Trades verwenden. Ein Beispiel dafür ist BNB, das native Token der Kryptowährungsbörse Binance.
Aufgrund der weitreichenden Expansion des Krypto-Marktes werden über 10.000 Kryptowährungen auf dem Markt gehandelt. Aufgrund dieser Sättigung kann nicht jede große Kryptowährungsbörse Tauschpaare für jede Kryptowährung erstellen, insbesondere für kleinere Kryptos.
Deshalb müssen die Nutzer ihre Fiat-Währung zuerst gegen eine Hauptkryptowährung wie BTC oder ETH tauschen, bevor sie diese Kryptowährung gegen die Münze ihrer Wahl tauschen können.
Krypto vs. Forex Handel: Einige Faktoren zur Berücksichtigung
Besteuerung
In den USA kümmert sich die IRS um die Steuern im Zusammenhang mit Forex- und Krypto-Handel. Die Steuern werden von der IRS auf verschiedene Weisen berechnet.
Forex ist ein konventioneller Markt und wird seit vielen Jahrzehnten von der IRS besteuert. Kapitalgewinne und -verluste im Forex-Markt werden immer besteuert.
Laut Abschnitt 1256 werden 60% aller Gewinne als langfristige Gewinne berechnet, und die restlichen 40% gelten als kurzfristige Gewinne. Dabei spielt es keine Rolle, wie lange du in einem Trade warst.
Eine andere Option für Forex-Händler ist die Besteuerung nach Abschnitt 988. Dieser Abschnitt beinhaltet Gewinne und Verluste als Teil des regulären Einkommens eines Spot-Forex-Händlers.
Für Forex-Händler mit Netto-Gewinn ist jedoch wahrscheinlich der Abschnitt 1256 für die Steuererklärung der bessere Weg. Händler mit mehr Verlusten sollten sich für Abschnitt 988 entscheiden.
Bevor du mit dem Handel beginnst, solltest du den Abschnitt wählen, den du für steuerliche Zwecke nutzen möchtest. Einmal gewählt, kann der Abschnitt nicht mehr geändert werden.
Auf der anderen Seite behandelt die IRS Kryptowährung als Eigentum, und die Besteuerung erfolgt genauso wie bei Aktien. Die Steuer wird berechnet, wenn du einen Krypto-Handel beendest und den Gewinn oder Verlust realisierst. Die Steuer hängt auch davon ab, wie lange du die Krypto gehalten hast.
Wenn du eine Kryptoposition weniger als 365 Tage oder ein Jahr hältst, wird sie als kurzfristiger Gewinn besteuert. Der Steuersatz im Krypto-Handel entspricht der regulären Einkommensteuer in deinem Land.
Die Dinge ändern sich, wenn ein Krypto-Handel 366 Tage oder länger (über ein Jahr) offen bleibt. Nach dieser Zeit fällt der Handel in die Steuerklasse für langfristige Gewinne und Verluste. Langfristige Trades und Gewinne werden in der Regel mit niedrigeren Steuersätzen besteuert als kürzere Trades.
Der Hauptunterschied zwischen den Steuergesetzen im Zusammenhang mit Forex- und Krypto-Handel ist, dass Forex-Händler ihren Steuerabschnitt im Voraus festlegen müssen, und jeder Krypto-Handel wird nach denselben Steuergesetzen besteuert.
Rentabilität
Es ist allgemein bekannt, dass die meisten Forex-Händler Verluste machen. Laut Quartalsdaten können nur etwa 25% aller Forex-Händler einen Gewinn in ihrem Konto erzielen. Das bedeutet, dass rund 75% der Forex-Händler einen Verlust erleiden müssen.
Der Hebel ist einer der größten Gründe, warum die meisten Forex-Händler Geld verlieren. Der Hebel ist ein Finanzinstrument, das jedem Forex-Händler zur Verfügung steht und die Fähigkeit hat, sowohl Gewinne als auch Verluste für den Forex-Händler zu multiplizieren.
Wenn ein Forex-Händler zu viel Hebel einsetzt, löst selbst die geringste Marktbewegung gegen seinen Handel einen Margin-Call aus und löscht den Großteil des Kapitals aus dem Konto des Händlers. Deshalb sollten Forex-Händler immer einen Hebel von 10x oder weniger auf ihre Trades verwenden. Dies gibt dem Händler etwas Spielraum, um den Verlust auszugleichen, wenn der Markt gegen seinen Handel läuft.
Aufgrund der beschleunigten Forex- und Kryptomärkte entstehen für Händler meist verschiedene Arbitrage-Möglichkeiten. Forex- und Krypto-Arbitrage ist der Akt des Kaufs eines Vermögenswerts von einer Börse oder einem Broker und des Verkaufs an einer anderen Börse mit einem positiven Wertunterschied dieses Vermögenswerts. Dies ist eine eher sichere Handelspraxis, bringt jedoch weniger Gewinn pro Handel.
Liquidität
Da sich die Preise im Forex-Markt nur langsam bewegen, haben Händler und Investoren den Luxus, mehr Liquidität für den internationalen Devisenmarkt bereitzustellen. Das ist der Hauptgrund, warum das tägliche Handelsvolumen des Forex-Marktes bei etwa 6,6 Billionen Dollar liegt.
Auf der anderen Seite beträgt das Handelsvolumen im Kryptomarkt nur etwa 200 Milliarden Dollar pro Tag. Allein nach diesen Zahlen ist die Liquidität des Forex-Marktes etwa 60-mal größer als die Liquidität im Kryptomarkt.
Obwohl sowohl der Forex- als auch der Kryptomarkt in ihrem Volumen riesig sind, ermöglicht die höhere Liquidität des Forex-Marktes den Händlern, ihre Handelspositionen schnell zu betreten und zu verlassen.
Marktbetrieb
Sowohl der Forex- als auch der Kryptomarkt sind rund um die Uhr in Betrieb, um den Bedürfnissen ihrer Händler gerecht zu werden. Forex- und Krypto-Börsen haben weltweit Büros eingerichtet, und Handy-Apps machen den Handel von Tag zu Tag immer einfacher.
Volatilität
Wenn es um Volatilität geht, gewinnt der Krypto-Handel mit großem Abstand. Krypto-Handel ist immer volatiler und erfordert eine hohe Marge. Deshalb bietet der Forex-Handel im Vergleich zum Krypto-Handel einen hohen Hebel.
Marktzeiten
Der Forex-Markt bleibt rund um die Uhr fünf Tage die Woche für den Handel geöffnet und ruht am Samstag und Sonntag. Obwohl einige Forex-Broker auch am Wochenende Handel anbieten, handelst du meistens gegen deinen Broker, was keine gute Idee ist.
Auf der anderen Seite schließt der Kryptomarkt nie. Der Markt bleibt 24/7 geöffnet und funktioniert auch am Wochenende normal. Das gibt Krypto-Händlern die Freiheit, zu jeder Tageszeit zu handeln.
Preisstruktur
Im Fall des Forex-Marktes steuert der Interbankenmarkt den Preis von Währungspaaren. Broker verwenden ihre Spreads, um ihre Preise zu erstellen, indem sie den Interbankenpreis als Vorlage nehmen.
Auf der anderen Seite wird der Wert einer Kryptowährung automatisch durch den Algorithmus nach der Menge an Liquidität berechnet, die von den Investoren dieser Krypto bereitgestellt wird.
Kryptowährungsbörsen haben Reserven an Kryptowährungen, die du jederzeit kaufen oder verkaufen kannst.
Es gibt sowohl zentralisierte als auch dezentralisierte Kryptowährungsbörsen auf dem internationalen Krypto-Handelsmarkt. Zentralisierte Börsen behalten alle deine Kryptowährungen und können sogar dein Konto einfrieren.
Auf der anderen Seite sind dezentralisierte Kryptowährungsbörsen völlig unreguliert, und die Benutzer haben das volle Eigentum an ihrer Kryptowährung. Allerdings haben sowohl zentralisierte als auch dezentralisierte Kryptowährungsbörsen ihre Vor- und Nachteile.
Fazit
Wenn wir uns den Forex- und Kryptowährungshandel ansehen, können wir leicht feststellen, dass beide ihre Vor- und Nachteile haben.
Aus regulatorischer Sicht ist der Forex-Markt stärker reguliert und daher sicherer für Großinvestoren.
Auf der anderen Seite ist der Kryptomarkt völlig dezentralisiert und unreguliert und daher bei Investoren und Händlern beliebt, die keine großen Fans des aktuellen zentralisierten Forex-Marktes sind.
Allerdings haben Kryptowährungen aufgrund des deutlich geringeren Handelsvolumens im Vergleich zum internationalen Devisenmarkt weniger Liquidität, und für Händler wird es schwierig, große Trades schnell zu beenden. Der Forex-Markt hingegen ist sehr liquide, und du kannst jederzeit in den Markt ein- oder aussteigen.